Просто подведя курсор мыши к объекту и нажав кнопку, Вы тем самым выделили объект. Теперь перемещая мышь с нажатой клавишей, Вы перемещаете и объект.

Как только Вы выбираете объект, он автоматически привязывается своим верхним левым углом к указателю мыши. Теперь в действие вступает обработчик событий мыши mouseDrag() - перемещение мыши при нажатой клавише.

В апплете также предусмотрено ограничение при попытке выйти за границы апплета. Более детальное описание смотрите в тексте примера.